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行政处分典范案例系列宣传之五 张某利用证券市场案

行政处分典范案例系列宣传之五 张某利用证券市场案

【提要描述】

行政处分典范案例系列宣传之五 张某利用证券市场案

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  【要害词】

    利用市场  证券违法

  【案情简介】

    张某2017年4月17日至2018年1月30日期间,实际控制99人名下109个证券账户,通过集中资金优势、持股优势连续买卖,期间日均持有该股票4605万股,占流通股本均值10.85%,通过在自己实际控制的账户之间对倒交易等手段利用影响“华英农业”交易价格和交易量,致使“华英农业”股价大幅偏离板块综合指数和行业指数,共计赢利1.33亿元 。

张某的上述行为违反了2005年《证券法》第七十七条第一款第一项“单独或者通过同谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,利用证券交易价格或者证券交易量”、第三项“在自己实际控制的账户之间进行证券交易,影响证券交易价格或者证券交易量”的划定,组成2005年《证券法》第二百零三条所述利用证券市场行为 。证监会依法对张某“没一罚一”,罚没2.66亿元 。

  【案例警示】

    本案中,张某利用资金优势、持股优势利用证券市场,造成该证券交易活跃的假象,使证券市场供需关系无法发挥其自动调理作用,通过扭曲证券交易价格,“骗取”宽大投资者“接盘”,从而为自己谋取利益,实质是对不特定投资者的“欺诈”,必须严厉攻击 。证监会通过没收违法所得、�?畹�,严惩利用证券市场违法者,助力维护市场订价功效正常发挥,切实维护证券市场秩序,�;ね蹲收哒比ㄒ� 。宽大投资者应引以为戒,在股票买卖历程中严格遵守执规律则,维护公正交易秩序,莫踩违法交易的红线 。

 

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